Gestão de Riscos e Due Diligence – Apesar do seu potencial de diversificação e retorno, os ETFs temáticos não estão isentos de problemas. Aqui estão alguns deles:
Hype : Algumas tendências ou temas podem se tornar meros modismos que desaparecem depois de alguns meses ou anos. Muitos argumentam que o metaverso e a realidade virtual são exemplos disso.
Iliquidez : Dado seu foco restrito, eles podem não ser tão líquidos quanto os ETFs tradicionais de setor, estilo e geografia.
Concentração e desempenho inferior ao do tema : Um ETF temático pode apresentar desempenho inferior devido aos riscos específicos do seu tema. Como todos os componentes do ETF são afetados pelo tema, não há diversificação interna que possa reduzir as perdas.
Embora esses riscos sejam sérios, eles podem ser mitigados. Ao tratar ETFs temáticos como uma carteira satélite, você pode limitar o impacto do risco de concentração. Limitar sua exposição a 5% a 20%, dependendo da tolerância ao risco, garantirá que a carteira principal resista a qualquer desempenho inferior.
A maioria desses pontos negativos pode ser contornada aprendendo a selecionar os temas e ETFs certos. Aqui estão três fatores para discutir com seus clientes na hora de escolher um tema:
Viabilidade : Por viabilidade, refiro-me ao potencial da tendência de ter impactos práticos — bens e serviços pelos quais as pessoas estariam dispostas a pagar. O potencial transformador do tema é crucial.
Crescimento : Dada a possibilidade de um tema virar moda passageira, concentre-se em temas com fundamentos sólidos e valor a longo prazo. Em suma, você vê o tema se tornando popular à medida que os agentes econômicos continuam a considerá-lo valioso?